La crise des subprimes (en anglais : subprime mortgage crisis) touche le secteur des prêts hypothécaires à risque (subprime mortgage) aux États-Unis à partir de juillet 2007. Avec la crise bancaire et financière de l'automne 2008, ces deux phénomènes déclenchent la crise financière mondiale débutant en 2007, et la crise économique mondiale des années 2008 et suivantes. La crise des subprimes a instauré une méfiance envers les créances titrisées comprenant une partie de ces crédits.

PropertyValue
dbpedia-owl:abstract
  • La crise des subprimes (en anglais : subprime mortgage crisis) touche le secteur des prêts hypothécaires à risque (subprime mortgage) aux États-Unis à partir de juillet 2007. Avec la crise bancaire et financière de l'automne 2008, ces deux phénomènes déclenchent la crise financière mondiale débutant en 2007, et la crise économique mondiale des années 2008 et suivantes. La crise des subprimes a instauré une méfiance envers les créances titrisées comprenant une partie de ces crédits.
  • 2008년에 발생한 서브프라임 모기지 사태(영어: subprime mortgage crisis)는 미국의 초대형 모기지론 대부업체들이 파산하면서 시작된, 미국만이 아닌 국제금융시장에 신용경색을 불러온 연쇄적인 경제위기를 말한다.
  • Кризата с високорисковите ипотечни заеми избухва в САЩ през юли - август 2007 г., и се разраства от септември 2008 г. до глобална криза. Тя е един от първите индикатори за Световна финансова криза и се характеризира с рязко покачване ръста на необслужваните високорискови ипотечни заеми и в резултат на това последващ спад на ценните книжа, обезпечаващи посочените ипотеки.Причините за избухване на дадена ипотечна криза могат да бъдат най-разнообразни, като сред водещите е надценяване стойността на обезпечението - недвижимите имоти, както и възможността длъжниците да обслужват ипотечните си кредити при зададените предварително от банките високи нива на лихвения процент по ипотечните кредити.
  • Ипотечный кризис в США (англ. subprime mortgage crisis) — финансово-экономический кризис, характерными проявлениями которого стали увеличение количества невыплат по ипотечным кредитам с высоким уровнем риска, учащение случаев отчуждения банками заложенного недвижимого имущества, а также вызванное ими падение цен на ценные бумаги, обеспеченные субстандартными закладными. Этот кризис принято считать началом мирового финансового кризиса 2008 г. (англ. late-2000s financial crisis, Global Financial Crisis).Традиционно в США доля ипотечных кредитов с высокой долей риска находилась на низком уровне в 8 %; в 2004‒2006 гг. она выросла до приблизительно 20 % от общего числа выданных ипотечных кредитов (и даже выше в некоторых регионах США). Значительную часть (в 2006 г. более 90 %) составляли кредиты с плавающей процентной ставкой. Увеличение доли субстандартных кредитов было одним из проявлений более общей тенденции снижения стандартов кредитования, а также вывода на рынок более рискованных ипотечных продуктов. При этом потребительское кредитование в США приобретало всё большую популярность: в конце 2007 г. доля долговых обязательств от общей суммы располагаемого личного дохода выросла до 127 % (в 1990 г. она составляла 90 %), что в значительной мере было вызвано широким распространением ипотечного кредитования.Цены на жилую недвижимость в США активно росли до середины 2006 г., после чего они начали стремительно падать; из-за этого заёмщикам стало значительно сложнее добиться рефинансирования кредита. В то же время процентные ставки по ипотечным кредитам с плавающей ставкой начали повышаться, что повлекло за собой повышение размера ежемесячных выплат и привело к резкому росту количества случаев невыполнения обязательств по кредитам. Широко распространённые на финансовом рынке производные ценные бумаги, обеспеченные в том числе субстандартными ипотечными закладными, почти полностью обесценились, а нежелание частных инвесторов вкладывать средства в рынок кредитования и сокращение количества инвестиционных возможностей привели к значительному сокращению объёма торговли ипотечными и другими ценными бумагами по всему миру. Сомнения в устойчивости кредитного и финансового рынков США привели к ужесточению условий кредитования по всему миру и замедлению экономического роста как в США, так и в Европе.Пик общего числа выселений за неуплату по ипотеке пришёлся на 2009—2010 годы.
  • La crisi dei subprime è una crisi finanziaria scoppiata alla fine del 2006 negli Stati Uniti e che ha avuto gravi conseguenze, tuttora in evoluzione, sull'economia mondiale, in particolar modo nei paesi sviluppati del mondo occidentale, innescando l'attuale crisi economica, da molti considerata la peggiore crisi economica dai tempi della Grande depressione. Prende il nome dai cosiddetti subprime, prestiti ad alto rischio finanziario da parte degli istituti di credito in favore di clienti a forte rischio debitorio, considerati da molti analisti come fenomeni di eccessiva speculazione finanziaria.
  • The U.S. subprime mortgage crisis was a nationwide banking emergency that triggered the recession of 2008, through subprime mortgage delinquencies and foreclosures, resulting in the devaluation of the attendant securities.These mortgage-backed securities (MBS) and collateralized debt obligations (CDO) initially offered attractive rates of return due to the higher interest rates on the mortgages; however, the lower credit quality ultimately caused massive defaults. While elements of the crisis first became more visible during 2007, several major financial institutions collapsed in September 2008, with significant disruption in the flow of credit to businesses and consumers and the onset of a severe global recession.There were many causes of the crisis, with commentators assigning different levels of blame to financial institutions, regulators, credit agencies, government housing policies, and consumers, among others. A proximate cause was the rise in subprime lending. The percentage of lower-quality subprime mortgages originated during a given year rose from the historical 8% or lower range to approximately 20% from 2004 to 2006, with much higher ratios in some parts of the U.S. A high percentage of these subprime mortgages, over 90% in 2006 for example, were adjustable-rate mortgages. These two changes were part of a broader trend of lowered lending standards and higher-risk mortgage products. Further, U.S. households had become increasingly indebted, with the ratio of debt to disposable personal income rising from 77% in 1990 to 127% at the end of 2007, much of this increase mortgage-related.When U.S. home prices declined steeply after peaking in mid-2006, it became more difficult for borrowers to refinance their loans. As adjustable-rate mortgages began to reset at higher interest rates (causing higher monthly payments), mortgage delinquencies soared. Securities backed with mortgages, including subprime mortgages, widely held by financial firms globally, lost most of their value. Global investors also drastically reduced purchases of mortgage-backed debt and other securities as part of a decline in the capacity and willingness of the private financial system to support lending. Concerns about the soundness of U.S. credit and financial markets led to tightening credit around the world and slowing economic growth in the U.S. and Europe.The crisis had severe, long-lasting consequences for the U.S. and European economies. The U.S. entered a deep recession, with nearly 9 million jobs lost during 2008 and 2009, roughly 6% of the workforce. One estimate of lost output from the crisis comes to "at least 40% of 2007 gross domestic product". U.S. housing prices fell nearly 30% on average and the U.S. stock market fell approximately 50% by early 2009. As of early 2013, the U.S. stock market had recovered to its pre-crisis peak but housing prices remained near their low point and unemployment remained elevated. Economic growth remained below pre-crisis levels. Europe also continued to struggle with its own economic crisis, with elevated unemployment and severe banking impairments estimated at €940 billion between 2008 and 2012.
  • A Crise do subprime é uma crise financeira desencadeada em 2006, a partir da quebra de instituições de crédito dos Estados Unidos, que concediam empréstimos hipotecários de alto risco (em inglês: subprime loan ou subprime mortgage), arrastando vários bancos para uma situação de insolvência e repercutindo fortemente sobre as bolsas de valores de todo o mundo. A crise foi revelada ao público a partir de Fevereiro de 2007, como uma crise financeira, no coração do sistema Uma crise grave, portanto - e segundo muitos economistas, a mais grave desde 1929, com possibilidades, portanto, de transformar-se em crise sistêmica, entendida como uma interrupção da cadeia de pagamentos da economia global - que tenderia a atingir generalizadamente todos os setores econômicos. Um prenúncio, portanto, da crise econômica de 2008.As famílias americanas já vinham se endividando ao longo dos anos 1990, a partir de 1995 o mercado imobiliário voltou se expandir, assim como o endividamento - crédito ao consumidor e hipotecas. Com a crise de 2000-2001, do mercado de ações, o mercado imobiliário ganhou estímulos e se expandiu mais vigorosamente. As famílias, já endividadas, elevaram a contratação de empréstimos, fazendo novas hipotecas e adquirindo novas linhas de crédito . A partir de 2003, com a intensificação da valorização dos imóveis e esgotamento dos clientes tradicionais, o crédito foi facilitado para as famílias e indivíduos sem histórico de crédito ou com histórico ruim, sem emprego e sem renda - o subprime.Os subprimes incluíam desde empréstimos hipotecários até cartões de crédito e aluguel de carros, e eram concedidos, nos Estados Unidos, a clientes sem comprovação de renda e com histórico ruim de crédito - os chamados clientes ninja (do acrônimo, em inglês, no income, no job, no assets: sem renda, sem emprego, sem patrimônio). Essas dívidas só eram honradas, mediante sucessivas "rolagens", o que foi possível enquanto o preço dos imóveis permaneceu em alta. Essa valorização contínua dos imóveis permitia aos mutuários obter novos empréstimos, sempre maiores, para liquidar os anteriores, em atraso - dando o mesmo imóvel como garantia. As taxas de juros eram pós-fixadas - isto é, determinadas no momento do pagamento das dívidas. Quando os juros dispararam nos Estados Unidos - com a consequente queda do preço dos imóveis - houve inadimplência em massa. A queda nos preços de imóveis, a partir de 2006, arrastou vários bancos para uma situação de insolvência, repercutindo fortemente sobre as bolsas de valores de todo o mundo. Como os empréstimos subprime eram dificilmente liquidáveis, isso é, não geravam nenhum fluxo de caixa para os bancos que os concediam, esses bancos arquitetaram uma estratégia de securitização desses créditos. Para diluir o risco dessas operações duvidosas os bancos americanos credores juntaram-nas aos milhares, e transformaram a massa daí resultante em derivativos negociáveis no mercado financeiro internacional, cujo valor era cinco vezes superior ao das dívidas originais. Assim, criaram-se títulos negociáveis cujo lastro eram esses créditos "podres". Foi a venda e compra, em enormes quantidades, desses títulos lastreados em hipotecas subprime o que provocou o alastramento da crise, de origem estadunidense, para os principais bancos do mundo.Por uma razão que se desconhece (embora possa estar ligada a um lobby ou pressão de alguns congressistas americanos para o lastreamento desses títulos, por haver interesse da parte deles pelos rendimentos do subprime, o que sugere uma ligação com alguns banqueiros), e que hoje, após o estouro, ainda deixa pasmos muitos analistas, tais papéis, lastreados em quase nada, obtiveram o aval das agências internacionais de classificação de risco - de renome até então inquestionável -, que deram a eles a sua chancela máxima - AAA - normalmente dada a títulos tão sólidos quanto os do Tesouro dos EUA, tornando-os muito mais confiáveis do que os bônus do governo brasileiro, por exemplo. Com essa benevolente classificação de risco, tanto os investidores, como os fundos de investimento e os bancos passaram a disputar a aquisição desses títulos, no mundo todo, e esses títulos passaram a servir como garantia para a tomada de novos empréstimos bilionários, alavancados na base de 20 para 1.A partir do 18 de Julho de 2007, a crise do crédito hipotecário provocou uma crise de confiança geral no sistema financeiro e falta de liquidez bancária, ou seja, falta de dinheiro disponível para saque imediato pelos correntistas dos bancos. Mesmo os bancos que não trabalhavam com os chamados "créditos podres" foram atingidos. O banco britânico Northern Rock, por exemplo, não tinha hipoteca-lixo em seus livros, mas adotava uma estratégia arriscada - tomar dinheiro emprestado a curto prazo (a cada três meses) às instituições financeiras, para emprestá-lo a longo prazo (em média, vinte anos), aos compradores de imóveis. Repentinamente, as instituições financeiras deixaram de emprestar dinheiro ao Northern Rock, que, assim, no início de 2007, acabou por se tornar o primeiro banco britânico a sofrer intervenção governamental, desde 1860.Na seqüência, temendo que a crise tocasse a esfera da economia real, os Bancos Centrais foram conduzidos a injetar liquidez no mercado interbancário, para evitar o efeito dominó, com a quebra de outros bancos, em cadeia, e que a crise se ampliasse em escala mundial.
  • Americká krize trhu s hypotékami, která v červenci a srpnu 2007 vyústila ve finanční propad burzovních trhů v USA, byla způsobena rizikovými hypotečními úvěry. Kvůli propojenosti trhů se tato krize rychle přelila do celého světa a nakonec přerostla ve světovou finanční krizi. Kvůli systému financování hypotečních úvěrů ve Spojených státech vznikla finanční propast, jejímž důsledkem byl kolaps největších amerických obchodníků s hypotékami a půjčkami, jako třeba New Century Financial Corporation. Celá tato situace měla na svědomí historickou depreciaci amerického dolaru a propad světových burz, což vyhnalo cenu komodit, zejména ropy, prudce vzhůru.Časové vymezení této krize je prakticky nemožné, neboť přesný počátek lze vymezit jen na základě poznatků, kdy krize pronikla na veřejnost. Její konec nelze pevně vymezit, protože tato krize se změnila v krizi likvidity. Obecně lze za počátek hypoteční krize považovat 29. červenec 2006, kdy Federální rezervní systém navzdory znepokojivým signálům zvedl základní úrokovou sazbu. Za změnu této krize na krizi likvidity lze považovat 14. srpen, kdy došlo k bankovnímu runu na Northern Rock, což byla banka jejíž problémy neměly souvislost s hypotečními úvěry.
  • サブプライム住宅ローン危機(サブプライムじゅうたくローンきき、英: Subprime mortgage crisis)は、アメリカ合衆国にて現在進行中の不動産危機及び金融危機。住宅ローンの弁済金滞納とこれによる抵当物件差し押さえが劇的に増加したことが引き金となったもので、世界中の銀行および金融市場が深刻な悪影響を受けている。近年米国のサブプライム層に貸し出された住宅ローンのうち凡そ 80%が変動金利型 (en:Adjustable-rate mortgage) だった。米国の住宅価格が 2006年中盤にピークを迎えた後に急速に値崩れを始めた中、ローンの借り換えは前より難しくなった。変動金利型ローンの金利は切り上げられたので、弁済金の滞納が増加した。サブプライム住宅ローンの債権を組み込んだ証券を所有していた金融機関は種類も数も多数に上ったが、こうした証券は価値の殆どを失った。この結果、多くの銀行や政府系企業が資本の大幅な毀損を蒙り、世界的な信用収縮が起こった。
  • La crisis de las hipotecas subprime es una crisis financiera, por desconfianza crediticia, que como un rumor creciente, se extiende inicialmente por los mercados financieros americanos y es la alarma que pone el punto de mira en las hipotecas basura europeas desde el verano del 2006 y se evidencia al verano siguiente con una crisis bursátil. Generalmente, se considera el detonante de la crisis financiera de 2008 y de la crisis de la Burbuja inmobiliaria en España.La crisis hipotecaria, hasta el momento (octubre de 2008), se ha saldado con numerosas quiebras financieras, nacionalizaciones bancarias, constantes intervenciones de los Bancos centrales de las principales economías desarrolladas, profundos descensos en las cotizaciones bursátiles y un deterioro de la economía global real, que ha supuesto la entrada en recesión de algunas de las economías más industrializadas.
  • La crisi de les hipoteques subprime es va començar a estendre pels mercats, principalment, a partir del dijous 9 d'agost de 2007, si bé el seu origen es remunta als anys precedents. Les hipoteques subprime són préstecs hipotecaris concedits a clients de baixa solvència i que, per tant, presenten un risc més elevat de morositat.
  • Krisis hipotek subprima Amerika Serikat adalah salah satu indikator pertama krisis finansial 2007–2010. Dalam krisis ini, pelanggaran dan penyitaan hipotek subprima meningkat, sehingga jaminan hipotek mengalami penurunan. Rasio hipotek subprima berkualitas rendah yang awalnya 8% atau lebih rendah meningkat menjadi sekitar 20% dari tahun 2004–2006. Bahkan di beberapa daerah di Amerika Serikat, rasionya jauh lebih tinggi. Sebagian besar dari hipotek tersebut (lebih dari 90% pada tahun 2006) merupakan adjustable-rate mortgage (ARM, pinjaman hipotek dengan tingkat bunga yang dapat ditingkatkan secara periodik berdasarkan indeks). Dua perubahan tersebut merupakan bagian dari tren penurunan standar peminjaman dan hipotek berisiko tinggi. Lebih lagi, utang rumah-rumah tangga di Amerika Serikat semakin menumpuk, dengan rasio utang dengan pendapatan pribadi yang dapat dibelanjakan meningkat dari 77% pada tahun 1990 menjadi 127% pada akhir 2007; sebagian besar peningkatan tersebut diakibatkan oleh hipotek.Setelah harga penjualan rumah di AS memuncak pada pertengahan tahun 2006 dan mulai menurun, pengembalian uang menjadi lebih sulit. Dengan melonjaknya tingkat bunga ARM, pelanggaran hipotek meningkat. Jaminan hipotek, termasuk hipotek subprima, yang sebagian besar dipegang oleh firma-firma keuangan, kehilangan nilainya. Investor global juga mengurangi pembelian utang hipotek dan jaminan lainnya, sehingga kapasitas dan kemauan sistem keuangan swasta untuk membantu peminjaman menurun. Keprihatinan akan pasar kredit dan finansial AS mengakibatkan pengetatan kredit di seluruh dunia dan pelambatan pertumbuhan ekonomi di AS dan Eropa.
dbpedia-owl:wikiPageExternalLink
dbpedia-owl:wikiPageID
  • 1865728 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageLength
  • 45163 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageOutDegree
  • 218 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageRevisionID
  • 109980659 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageWikiLink
prop-fr:wikiPageUsesTemplate
dcterms:subject
rdfs:comment
  • La crise des subprimes (en anglais : subprime mortgage crisis) touche le secteur des prêts hypothécaires à risque (subprime mortgage) aux États-Unis à partir de juillet 2007. Avec la crise bancaire et financière de l'automne 2008, ces deux phénomènes déclenchent la crise financière mondiale débutant en 2007, et la crise économique mondiale des années 2008 et suivantes. La crise des subprimes a instauré une méfiance envers les créances titrisées comprenant une partie de ces crédits.
  • 2008년에 발생한 서브프라임 모기지 사태(영어: subprime mortgage crisis)는 미국의 초대형 모기지론 대부업체들이 파산하면서 시작된, 미국만이 아닌 국제금융시장에 신용경색을 불러온 연쇄적인 경제위기를 말한다.
  • サブプライム住宅ローン危機(サブプライムじゅうたくローンきき、英: Subprime mortgage crisis)は、アメリカ合衆国にて現在進行中の不動産危機及び金融危機。住宅ローンの弁済金滞納とこれによる抵当物件差し押さえが劇的に増加したことが引き金となったもので、世界中の銀行および金融市場が深刻な悪影響を受けている。近年米国のサブプライム層に貸し出された住宅ローンのうち凡そ 80%が変動金利型 (en:Adjustable-rate mortgage) だった。米国の住宅価格が 2006年中盤にピークを迎えた後に急速に値崩れを始めた中、ローンの借り換えは前より難しくなった。変動金利型ローンの金利は切り上げられたので、弁済金の滞納が増加した。サブプライム住宅ローンの債権を組み込んだ証券を所有していた金融機関は種類も数も多数に上ったが、こうした証券は価値の殆どを失った。この結果、多くの銀行や政府系企業が資本の大幅な毀損を蒙り、世界的な信用収縮が起こった。
  • La crisi de les hipoteques subprime es va començar a estendre pels mercats, principalment, a partir del dijous 9 d'agost de 2007, si bé el seu origen es remunta als anys precedents. Les hipoteques subprime són préstecs hipotecaris concedits a clients de baixa solvència i que, per tant, presenten un risc més elevat de morositat.
  • Krisis hipotek subprima Amerika Serikat adalah salah satu indikator pertama krisis finansial 2007–2010. Dalam krisis ini, pelanggaran dan penyitaan hipotek subprima meningkat, sehingga jaminan hipotek mengalami penurunan. Rasio hipotek subprima berkualitas rendah yang awalnya 8% atau lebih rendah meningkat menjadi sekitar 20% dari tahun 2004–2006. Bahkan di beberapa daerah di Amerika Serikat, rasionya jauh lebih tinggi.
  • Ипотечный кризис в США (англ. subprime mortgage crisis) — финансово-экономический кризис, характерными проявлениями которого стали увеличение количества невыплат по ипотечным кредитам с высоким уровнем риска, учащение случаев отчуждения банками заложенного недвижимого имущества, а также вызванное ими падение цен на ценные бумаги, обеспеченные субстандартными закладными. Этот кризис принято считать началом мирового финансового кризиса 2008 г. (англ.
  • Кризата с високорисковите ипотечни заеми избухва в САЩ през юли - август 2007 г., и се разраства от септември 2008 г. до глобална криза.
  • A Crise do subprime é uma crise financeira desencadeada em 2006, a partir da quebra de instituições de crédito dos Estados Unidos, que concediam empréstimos hipotecários de alto risco (em inglês: subprime loan ou subprime mortgage), arrastando vários bancos para uma situação de insolvência e repercutindo fortemente sobre as bolsas de valores de todo o mundo.
  • La crisis de las hipotecas subprime es una crisis financiera, por desconfianza crediticia, que como un rumor creciente, se extiende inicialmente por los mercados financieros americanos y es la alarma que pone el punto de mira en las hipotecas basura europeas desde el verano del 2006 y se evidencia al verano siguiente con una crisis bursátil.
  • The U.S. subprime mortgage crisis was a nationwide banking emergency that triggered the recession of 2008, through subprime mortgage delinquencies and foreclosures, resulting in the devaluation of the attendant securities.These mortgage-backed securities (MBS) and collateralized debt obligations (CDO) initially offered attractive rates of return due to the higher interest rates on the mortgages; however, the lower credit quality ultimately caused massive defaults.
  • Americká krize trhu s hypotékami, která v červenci a srpnu 2007 vyústila ve finanční propad burzovních trhů v USA, byla způsobena rizikovými hypotečními úvěry. Kvůli propojenosti trhů se tato krize rychle přelila do celého světa a nakonec přerostla ve světovou finanční krizi. Kvůli systému financování hypotečních úvěrů ve Spojených státech vznikla finanční propast, jejímž důsledkem byl kolaps největších amerických obchodníků s hypotékami a půjčkami, jako třeba New Century Financial Corporation.
  • La crisi dei subprime è una crisi finanziaria scoppiata alla fine del 2006 negli Stati Uniti e che ha avuto gravi conseguenze, tuttora in evoluzione, sull'economia mondiale, in particolar modo nei paesi sviluppati del mondo occidentale, innescando l'attuale crisi economica, da molti considerata la peggiore crisi economica dai tempi della Grande depressione.
rdfs:label
  • Crise des subprimes
  • 2008년 서브프라임 모기지 사태
  • Americká hypoteční krize 2007
  • Crise do subprime
  • Crisi dei subprime
  • Crisi hipotecària de 2007
  • Crisis de las hipotecas subprime
  • Krisis hipotek subprima
  • Subprime mortgage crisis
  • Ипотечна криза в САЩ (2007)
  • Ипотечный кризис в США (2007)
  • サブプライム住宅ローン危機
owl:sameAs
http://www.w3.org/ns/prov#wasDerivedFrom
foaf:isPrimaryTopicOf
is dbpedia-owl:wikiPageRedirects of
is dbpedia-owl:wikiPageWikiLink of
is foaf:primaryTopic of