PropertyValue
dbpedia-owl:abstract
  • Les swaps de taux d'intérêt (en anglais : Interest Rate Swaps ou IRS) sont un produit dérivé financier, dont l'appellation officielle en français est « contrat d'échange de taux d'intérêt ». Voir les articles généraux : swap et Dérivé.
  • A kamatswap vagy kamatcsere ügylet a derivatív ügyletek (származtatott pénzügyi termékek) egyik legnépszerűbb formája, a magyar forint hazai és külföldi piacain is elterjedten használják.Fix kamatozású pénzáramlást konvertál változó kamatozásúra, vagy fordítva, illetve lehet különböző piacok változó kamatozású pénzáramlásainak cseréje is. Az angol swap szó jelentése „csere”. A kamatswap angol neve interest rate swap, a termék rövidítése innen IRS.Az IRS-t az 1980-as évek végétől kezdték el elterjedten alkalmazni a nemzetközi pénzügyi piacokon, éves forgalma az 1990-es 2-3 milliárd dollárról 2002 -re már mintegy 80 milliárd dollárra nőtt.Az ügylet megkötésének pillanatában a swap értéke 0, a kötvények futamideje alatt azonban az ügyletet kötők várakozása szerint változik. A változó kamatozású oldal vásárlója szerint a névérték és a felhalmozott kamat magasabb lesz, mint a fix kamatozású oldal fogadója remélte névérték és kamat. A kettő különbségéből adódik a swapügylet értéke.A piaci résztvevőket a spekuláció, a különböző piacok közti arbitrázs, más pozíciók fedezése (hedge) indíthatja kamatswap ügylet megkötésére, de a motiváció adósságkezelési költségmegtakarítás is lehet, illetve az adósságállomány optimális lejárati szerkezetének kialakítása.A kamatswap egyik oldalán álló, változó kamatfizetési kötelezettséget vállaló fél (angol szakkifejezéssel a „receiver” vagy „seller”) általában arra számít, hogy nagyobb hozamcsökkenés következik be, mint amit az adott értékpapírok piaci hozamgörbéje beárazott. A másik oldalon álló, fix kamatfizetést vállaló fél (a „payer” vagy „buyer”) a beárazottnál kisebb hozamcsökkenésre, netán nagyobb hozamemelkedésre számít.
  • Ein Zinsswap ist ein Zinsderivat, bei dem zwei Vertragspartner vereinbaren, zu bestimmten zukünftigen Zeitpunkten Zinszahlungen auf festgelegte Nennbeträge auszutauschen. Die Zinszahlungen werden meist so festgesetzt, dass eine Partei einen bei Vertragsabschluss fixierten (festgesetzten) Festzinssatz zahlt, die andere Partei hingegen einen variablen Zinssatz (Plain Vanilla Swap). Der variable Zinssatz orientiert sich an den üblichen Referenzzinssätzen im Interbankengeschäft. Zinsswaps werden sowohl zur Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken als auch als Spekulationsinvestment genutzt.Optionen auf Zinsswaps werden Swaptions genannt.
  • Процентный своп (англ. en:interest rate swap, IRS) — производный финансовый инструмент в форме соглашения между двумя сторонами о том, что в определенную дату одна сторона заплатит второй стороне фиксированный процент на определенную сумму и получит платеж на сумму процента по плавающей ставке (например по ставке LIBOR) от второй стороны. Фактически, это соглашение о замене одной формы процентных платежей на другую. На практике такие платежи неттингуются и одна из сторон выплачивает разницу указанных выше платежей, то есть делается только один платёж, а не два встречных.Соглашение о будущей процентной ставке FRA (Forward Rate Agreement) — стандартизованный процентный своп.Процентные свопы обычно используют при хеджировании (страховании) операций с активами и пассивами для взаимного перевода фиксированных ставок в плавающие и наоборот. Процентные свопы являются очень популярными и высоко ликвидными инструментами. Это позволяет их использовать для спекулятивных операций.
  • 金利スワップ(きんりすわっぷ、英: Interest Rate Swap)は、異なる種類の金利間で一定の想定元本、期間、利息交換日およびそのサイクルを決定し、一定のインデックス(変動金利→固定金利、固定金利→変動金利など)を交換する取引をさす。
  • Gli swap sono contratti a termine; essi prevedono lo scambio a termine di flussi di cassa, calcolati con modalità stabilite alla stipulazione del contratto. Questo sistema può permettere di annullare il rischio connesso per esempio alle fluttuazioni dei tassi di interesse o di cambio.L'interest Rate Swap è il contratto swap più diffuso, con il quale due parti si accordano per scambiarsi reciprocamente, per un periodo di tempo predefinito al momento della stipula, pagamenti calcolati sulla base di tassi di interesse differenti e predefiniti, applicati ad un capitale nozionale. Da sottolineare che non c'è scambio di capitali, ma solo di flussi corrispondenti al differenziale fra i due interessi (di solito uno fisso ed uno variabile).
  • IRS (ang. interest rate swap) – kontrakt wymiany płatności odsetkowych, jeden z podstawowych instrumentów pochodnych, będący przedmiotem obrotu na rynku międzybankowym. IRS jest umową pomiędzy dwiema stronami, na podstawie której strony wypłacają sobie wzajemnie (w określonych odstępach czasu w trakcie trwania kontraktu) odsetki od umownego nominału kontraktu, naliczane według odmiennej stopy procentowej. Transakcja IRS może być traktowana jako seria kontraktów FRA, albo jako wymiana odsetek od dwóch kuponowych obligacji.Obecnie w coraz większym zakresie transakcje IRS zawierają korporacje. Dokonują tego m.in. w celu zapewnienia sobie stałego kosztu finansowania (receive floating rate and pay fixed), albo pozyskania tańszego finansowania w walucie obcej (receive foreign fixed rate vs. pay domestic fixed rate).W rodzinie IRS można wyróżnić: waniliowy swap stopy procentowej (ang. plain vanilla IRS) – strony wymieniają się przepływami uzależnionymi od stopy stałej i zmiennej (fixed rate vs. floating rate), basis swap - obie strony płacą odsetki według różnej stopy zmiennej, np. WIBOR 3-miesięczny w zamian za WIBOR 6-miesięczny (floating rate vs. floating rate) walutowy swap stopy procentowej (ang. currency IRS, CIRS) – strony wymieniają się płatnościami denominowanymi w różnych walutach. Nie należy go mylić ze swapem walutowym.W waniliowej transakcji IRS wyróżnia się dwie pozycje, przy czym to kierunek płatności stawki zmiennej określa jaką pozycję zajmuje kontrahent w transakcji IRS: kontrahent A zajmuje długą pozycję w stopie zmiennej/referencyjnej np. w WIBOR 3M (ang. long WIBOR 3M), gdy otrzymuje przepływ determinowany przez stawkę zmienną w zamian za ustaloną stawkę stałą (RECEIVE floating and PAY fixed), kontrahent B zajmuje krótką pozycję w stopie zmiennej (ang. short position), gdy płaci odsetki określone przez stawkę zmienną, a w zamian otrzymuje płatności determinowane przez stawkę stałą (RECEIVE fixed and PAY floating).W charakterze stopy zmiennej występuje zazwyczaj stopa "rynkowa" (LIBOR, EURIBOR, WIBOR lub inna, zależnie od rynku). Wysokość stopy stałej dla standardowych kontraktów jest kwotowana jest przez banki i zwana stopą swapową (ang. swap rate). Jest ona dobrana w taki sposób, że początkowa wartość kontraktu była zerowa. Należy zwrócić uwagę, że wysokość stopy zmiennej płaconej w danym okresie odsetkowym standardowo ustalana jest z góry na początku tego okresu (tak jak dla lokat bankowych). Niekiedy spotykane są kontrakty w których stopa ta ustalana jest z dołu (tzw. ang. LIA swap lub Libor in arrears swap), należą one jednak do grupy skomplikowanych w wycenie, tzw. egzotycznych instrumentów pochodnych.
  • An interest rate swap (IRS) is a popular and highly liquid financial derivative instrument in which two parties agree to exchange interest rate cash flows, based on a specified notional amount from a fixed rate to a floating rate (or vice versa) or from one floating rate to another. Interest rate swaps are commonly used for both hedging and speculating.
dbpedia-owl:wikiPageExternalLink
dbpedia-owl:wikiPageID
  • 488586 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageLength
  • 8001 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageOutDegree
  • 24 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageRevisionID
  • 108952423 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageWikiLink
prop-fr:wikiPageUsesTemplate
dcterms:subject
rdfs:comment
  • Les swaps de taux d'intérêt (en anglais : Interest Rate Swaps ou IRS) sont un produit dérivé financier, dont l'appellation officielle en français est « contrat d'échange de taux d'intérêt ». Voir les articles généraux : swap et Dérivé.
  • 金利スワップ(きんりすわっぷ、英: Interest Rate Swap)は、異なる種類の金利間で一定の想定元本、期間、利息交換日およびそのサイクルを決定し、一定のインデックス(変動金利→固定金利、固定金利→変動金利など)を交換する取引をさす。
  • An interest rate swap (IRS) is a popular and highly liquid financial derivative instrument in which two parties agree to exchange interest rate cash flows, based on a specified notional amount from a fixed rate to a floating rate (or vice versa) or from one floating rate to another. Interest rate swaps are commonly used for both hedging and speculating.
  • Ein Zinsswap ist ein Zinsderivat, bei dem zwei Vertragspartner vereinbaren, zu bestimmten zukünftigen Zeitpunkten Zinszahlungen auf festgelegte Nennbeträge auszutauschen. Die Zinszahlungen werden meist so festgesetzt, dass eine Partei einen bei Vertragsabschluss fixierten (festgesetzten) Festzinssatz zahlt, die andere Partei hingegen einen variablen Zinssatz (Plain Vanilla Swap). Der variable Zinssatz orientiert sich an den üblichen Referenzzinssätzen im Interbankengeschäft.
  • Процентный своп (англ. en:interest rate swap, IRS) — производный финансовый инструмент в форме соглашения между двумя сторонами о том, что в определенную дату одна сторона заплатит второй стороне фиксированный процент на определенную сумму и получит платеж на сумму процента по плавающей ставке (например по ставке LIBOR) от второй стороны. Фактически, это соглашение о замене одной формы процентных платежей на другую.
  • Gli swap sono contratti a termine; essi prevedono lo scambio a termine di flussi di cassa, calcolati con modalità stabilite alla stipulazione del contratto.
  • IRS (ang. interest rate swap) – kontrakt wymiany płatności odsetkowych, jeden z podstawowych instrumentów pochodnych, będący przedmiotem obrotu na rynku międzybankowym. IRS jest umową pomiędzy dwiema stronami, na podstawie której strony wypłacają sobie wzajemnie (w określonych odstępach czasu w trakcie trwania kontraktu) odsetki od umownego nominału kontraktu, naliczane według odmiennej stopy procentowej.
  • A kamatswap vagy kamatcsere ügylet a derivatív ügyletek (származtatott pénzügyi termékek) egyik legnépszerűbb formája, a magyar forint hazai és külföldi piacain is elterjedten használják.Fix kamatozású pénzáramlást konvertál változó kamatozásúra, vagy fordítva, illetve lehet különböző piacok változó kamatozású pénzáramlásainak cseréje is. Az angol swap szó jelentése „csere”.
rdfs:label
  • Swap de taux d'intérêt
  • Interest Rate Swap
  • Interest rate swap
  • Kamatswap
  • Swap stopy procentowej
  • Zinsswap
  • Процентный своп
  • 金利スワップ
owl:sameAs
http://www.w3.org/ns/prov#wasDerivedFrom
foaf:isPrimaryTopicOf
is dbpedia-owl:wikiPageRedirects of
is dbpedia-owl:wikiPageWikiLink of
is foaf:primaryTopic of