La convexité (en anglais : bond convexity) est un indicateur du risque de taux lié à un instrument à taux fixe, comme une obligation, qui complète la sensibilité ou la duration

PropertyValue
dbpedia-owl:abstract
  • La convexité (en anglais : bond convexity) est un indicateur du risque de taux lié à un instrument à taux fixe, comme une obligation, qui complète la sensibilité ou la duration
  • In finance, bond convexity is a measure of the sensitivity of the duration of a bond to changes in interest rates, the second derivative of the price of the bond with respect to interest rates (duration is the first derivative). In general, the higher the convexity, the more sensitive the bond price is to the change in interest rates. Bond convexity is one of the most basic and widely used forms of convexity in finance.
  • La convexitat d'un bo és una mesura de la sensibilitat de la duració d'un bo davant la variació dels tipus d'interès. En general, com més alta sigui la convexitat d'un bo, més sensible serà el preu del bo davant reduccions del tipus d'interès, mentre que ho serà en menor proporció als increments. Per tant, davant dos bons iguals, un inversor preferirà aquell bo de major convexitat.
  • In matematica finanziaria, la convexity definisce il grado di curvatura della funzione prezzo V(i), e si calcola come il rapporto tra la derivata seconda e la funzione stessa.È approssimabile alla sommatoria della somma delle differenze dei tempi al quadrato moltiplicato per i singoli flussi e per il fattore di attualizzazione, tutto diviso la sommatoria dei valori attuali dei flussi.A differenza della convexity, la duration ha natura locale cioè a variazioni del prezzo corrispondono variazioni infinitesimali del tasso di interesse, quindi non si possono trarre delle conclusioni attendibili sul prezzo del titolo. La convexity aumenta con la duration, e a parità di duration, aumenta con la varianza dei flussi dal baricentro delle masse.La convexity non ha un significato immediato di durata, ma semplicemente maggiore è la convexity maggiore è il rischio del prezzo al fattore convexity, maggiore è l'errore insito nella duration.
  • Выпуклость (англ. Convexity) — характеристика денежного потока (облигации) являющаяся мерой чувствительности его дюрации к процентным ставкам. Позволяет уточнить (поправка второго порядка) влияние процентных ставок на текущую стоимость денежного потока (облигации). Поправка обусловлена тем, что зависимость текущей стоимости от процентной ставки (ставки дисконтирования) является нелинейной, поэтому линеаризация этой зависимости с помощью дюрации может недостаточно точно отразить влияние процентных ставок. Учет выпуклости позволяет уточнить влияние процентных ставок, в том числе позволяет учесть асимметричность влияния ставок при увеличении и уменьшении ставок. В целом, чем выше выпуклость, тем более чувствительна цена облигации к уменьшению процентных ставок и менее чувствительна цена облигации к увеличению процентных ставок.
dbpedia-owl:wikiPageID
  • 598458 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageLength
  • 2571 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageOutDegree
  • 23 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageRevisionID
  • 103860448 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageWikiLink
prop-fr:wikiPageUsesTemplate
dcterms:subject
rdfs:comment
  • La convexité (en anglais : bond convexity) est un indicateur du risque de taux lié à un instrument à taux fixe, comme une obligation, qui complète la sensibilité ou la duration
  • In finance, bond convexity is a measure of the sensitivity of the duration of a bond to changes in interest rates, the second derivative of the price of the bond with respect to interest rates (duration is the first derivative). In general, the higher the convexity, the more sensitive the bond price is to the change in interest rates. Bond convexity is one of the most basic and widely used forms of convexity in finance.
  • La convexitat d'un bo és una mesura de la sensibilitat de la duració d'un bo davant la variació dels tipus d'interès. En general, com més alta sigui la convexitat d'un bo, més sensible serà el preu del bo davant reduccions del tipus d'interès, mentre que ho serà en menor proporció als increments. Per tant, davant dos bons iguals, un inversor preferirà aquell bo de major convexitat.
  • Выпуклость (англ. Convexity) — характеристика денежного потока (облигации) являющаяся мерой чувствительности его дюрации к процентным ставкам. Позволяет уточнить (поправка второго порядка) влияние процентных ставок на текущую стоимость денежного потока (облигации).
  • In matematica finanziaria, la convexity definisce il grado di curvatura della funzione prezzo V(i), e si calcola come il rapporto tra la derivata seconda e la funzione stessa.È approssimabile alla sommatoria della somma delle differenze dei tempi al quadrato moltiplicato per i singoli flussi e per il fattore di attualizzazione, tutto diviso la sommatoria dei valori attuali dei flussi.A differenza della convexity, la duration ha natura locale cioè a variazioni del prezzo corrispondono variazioni infinitesimali del tasso di interesse, quindi non si possono trarre delle conclusioni attendibili sul prezzo del titolo.
rdfs:label
  • Convexité (finance)
  • Выпуклость денежного потока
  • Bond convexity
  • Convexitat d'un bo
  • Convexity
  • Konvexität (Finanzmathematik)
owl:sameAs
http://www.w3.org/ns/prov#wasDerivedFrom
foaf:isPrimaryTopicOf
is dbpedia-owl:wikiPageRedirects of
is dbpedia-owl:wikiPageWikiLink of
is foaf:primaryTopic of