L'analyse par les options réelles (AOR) est un outil financier d'aide à la décision en matière d'investissement, directement inspiré des techniques d’options financières (« call » ou « put »). L’option réelle permet de prendre une décision stratégique d'investissement relative à un actif sous-jacent non financier.

PropertyValue
dbpedia-owl:abstract
  • L'analyse par les options réelles (AOR) est un outil financier d'aide à la décision en matière d'investissement, directement inspiré des techniques d’options financières (« call » ou « put »). L’option réelle permet de prendre une décision stratégique d'investissement relative à un actif sous-jacent non financier. Ce sous-jacent peut être un projet ou un actif réel du type : bien d'équipement, usine de production, projet R&D, activité en phase de démarrage ou de croissance, ou bien encore propriété intellectuelle.L'analyse par les options réelles, devenue discipline à part entière, facilite la prise de décision dans des contextes à faible visibilité. Elle permet d'identifier la valeur de flexibilité managériale et de l’incertitude dans laquelle évolue le projet. Cette valeur souvent ignorée par les outils classiques d'évaluation d'investissement, tient compte de toutes les possibilités du projet, y compris celle de ne pas poursuivre.D’un point de vue opérationnel, l’AOR encourage les décideurs à éclaircir les hypothèses liées à leurs projections. Ainsi, elle devient un excellent outil de communication et de formalisation de la stratégie de l'entreprise pouvant aller jusqu’à l’adoption d’un mode de pensée par les options réelles.
  • Die Realoptionsanalyse (englisch: Real Option Valuation (ROV) oder Real Option Analysis (ROA)) ist eine Optionsbewertungstechnik für Investitionen.Im Gegensatz zu den Standardbewertungstechniken wie der Kapitalwertmethode versucht die Realoptionsanalyse zu berücksichtigen, dass sich während eines Projekts das Risiko verändern kann und dass der Unternehmer die Möglichkeit hat, darauf zu reagieren. Diesen sich dem Unternehmer bietenden Möglichkeiten (Optionen), z. B. das Projekt abzubrechen/erweitern oder es zu verkaufen, kann unter anderem mit Hilfe des Black-Scholes-Modells oder mit einer angepassten Monte-Carlo-Simulation ein Wert zugeordnet werden. In Kombination mit der Eintrittswahrscheinlichkeit jeder dieser Optionen lässt sich der Investition ein Wert zuweisen. In der Regel sind die mit der Realoptionsanalyse errechneten Werte höher als die mit der Kapitalwertmethode.
  • Real Options Valuation, also often termed real options analysis, (ROV or ROA) applies option valuation techniques to capital budgeting decisions. A real option itself, is the right — but not the obligation — to undertake certain business initiatives, such as deferring, abandoning, expanding, staging, or contracting a capital investment project. For example, the opportunity to invest in the expansion of a firm's factory, or alternatively to sell the factory, is a real call or put option, respectively. Real options are generally distinguished from conventional financial options in that they are not typically traded as securities, and do not usually involve decisions on an underlying asset that is traded as a financial security.Real options analysis, as a discipline, extends from its application in corporate finance, to decision making under uncertainty in general, adapting the techniques developed for financial options to "real-life" decisions. For example, R&D managers can use Real Options Valuation to help them allocate their R&D budget among diverse projects; a non business example might be the decision to join the work force, or rather, to forgo several years of income to attend graduate school. It, thus, forces decision makers to be explicit about the assumptions underlying their projections, and for this reason ROV is increasingly employed as a tool in business strategy formulation.
  • Metoda Reálné opce je jednou z nejnovějších metod oceňování investic a společností. Metoda je odvozena z finančních opcí. Jejím předmětem není oceňovat aktiva na finančních trzích, ale naopak reálná aktiva (investiční projekty, firmy v rámci M&A, atd.]Metoda reálných opcí využívá početního aparátu taktéž z finančních opcí - dva hlavní způsoby výpočtu jsou pomocí: Black-Scholesova vzorce a n-nomických stromů (binomický rozvoj Cox/Ross/Rubinstein).Z pohledu podnikohospodářské praxe je metoda reálných opcí přínosem svojí tzv. aktivní hodnotou, kdy:celková hodnota = pasivní hodnota (NPV) + aktivní hodnota (RO).Metoda reálných opcí je využitelná především v prostředí: s vysokou volatilitou, s možnou flexibilitou budoucího jednání, když je NPV blízké nule.
dbpedia-owl:wikiPageExternalLink
dbpedia-owl:wikiPageID
  • 5151725 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageLength
  • 24219 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageOutDegree
  • 52 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageRevisionID
  • 110193416 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageWikiLink
prop-fr:année
  • 1994 (xsd:integer)
  • 1996 (xsd:integer)
  • 1999 (xsd:integer)
  • 2001 (xsd:integer)
prop-fr:auteur
  • Lenos Trigeorgis
  • Nalin Kulatilaka
  • R. Pindyck
  • Vladimir Antikarov
prop-fr:format
  • relié
prop-fr:isbn
  • 978 (xsd:integer)
prop-fr:langue
  • anglais
prop-fr:lccn
  • 93026321 (xsd:integer)
  • 95017410 (xsd:integer)
  • 98022392 (xsd:integer)
  • 2003266632 (xsd:integer)
prop-fr:lienÉditeur
  • Princeton University Press
prop-fr:lieu
  • Boston
  • Cambridge
  • New York
  • Princeton
prop-fr:nom
  • Dixit
  • Copeland
  • Amram
prop-fr:numéroD'édition
  • 3 (xsd:integer)
prop-fr:prénom
  • A.
  • Martha
  • Thomas E.
prop-fr:titre
  • Investment Under Uncertainty
  • Real Options: A Practitioner's Guide
  • Real Options: Managerial Flexibility and Strategy in Resource Allocation
  • Real Options: Managing Strategic Investment in an Uncertain World
prop-fr:wikiPageUsesTemplate
prop-fr:éditeur
  • Princeton University Press
  • The MIT Press
  • Texere
  • Harvard Business School Press
dcterms:subject
rdfs:comment
  • L'analyse par les options réelles (AOR) est un outil financier d'aide à la décision en matière d'investissement, directement inspiré des techniques d’options financières (« call » ou « put »). L’option réelle permet de prendre une décision stratégique d'investissement relative à un actif sous-jacent non financier.
  • Metoda Reálné opce je jednou z nejnovějších metod oceňování investic a společností. Metoda je odvozena z finančních opcí.
  • Die Realoptionsanalyse (englisch: Real Option Valuation (ROV) oder Real Option Analysis (ROA)) ist eine Optionsbewertungstechnik für Investitionen.Im Gegensatz zu den Standardbewertungstechniken wie der Kapitalwertmethode versucht die Realoptionsanalyse zu berücksichtigen, dass sich während eines Projekts das Risiko verändern kann und dass der Unternehmer die Möglichkeit hat, darauf zu reagieren. Diesen sich dem Unternehmer bietenden Möglichkeiten (Optionen), z. B.
  • Real Options Valuation, also often termed real options analysis, (ROV or ROA) applies option valuation techniques to capital budgeting decisions. A real option itself, is the right — but not the obligation — to undertake certain business initiatives, such as deferring, abandoning, expanding, staging, or contracting a capital investment project.
rdfs:label
  • Analyse par les options réelles
  • Real options valuation
  • Realoptionsanalyse
  • Reálná opce
owl:sameAs
http://www.w3.org/ns/prov#wasDerivedFrom
foaf:isPrimaryTopicOf
is dbpedia-owl:wikiPageRedirects of
is dbpedia-owl:wikiPageWikiLink of
is foaf:primaryTopic of