PropertyValue
dbpedia-owl:abstract
  • L'évaluation d'une option (un droit d'acheter ou de vendre) est l'estimation de la prime à débourser pour l'acquérir qui représente la probabilité d'exercer celle-ci : plus l'exercice est probable, plus l'option sera chère.Cette valeur théorique, que l'option soit d'achat ou de vente, dépend de divers facteurs, notamment : la différence entre le prix d'exercice et le prix courant (cours de bourse) de l'actif sous-jacent ; la durée restant à courir (« valeur temps ») avant l'échéance de tombée de l'option ( « maturité » ) ; le taux d'intérêt applicable à cette durée ; la volatilité de ce cours (et aussi du cours de l'option elle-même) ; le type d'option, d'où des modèles d'évaluation différents selon qu'il s'agit d'une : option européenne : modèle Black-Scholes ; option américaine : modèle binomial.En particulier, une option d'achat (de vente) vaudra d'autant plus cher que : le prix d'exercice sera bas (haut) ; la date d'échéance sera éloignée ; la volatilité anticipée du sous-jacent sera élevée.Une option d'achat (call) est dans la monnaie, en jeu, ou in the money en anglais, lorsque le prix d'exercice est inférieur au cours du sous-jacent (je peux acheter ce sous-jacent moins cher en exerçant mon call que si je l'achetais sur le marché).Elle est à la monnaie, à parité, ou at the money en anglais, quand le prix d'exercice est égal au cours du sous-jacent (cela m'est égal d'exercer ou non mon call).Elle est hors la monnaie, hors jeu, ou out of the money en anglais, si le prix d'exercice est supérieur au cours du sous-jacent (je n'ai pas intérêt à exercer mon droit d'achat).À l'inverse, une option de vente (put) est dans la monnaie lorsque le prix d'exercice est supérieur au cours du sous-jacent (je peux vendre ce sous-jacent plus cher en exerçant mon put que si je le vendais sur le marché).La valeur de l'option est communément partagée en valeur intrinsèque et valeur temps.
  • Per Prezzature delle Opzioni o Option Pricing si intende il processo attraverso cui si arriva a determinare il valore di un'opzione. Siccome questo valore dipende da un elevato numero di variabili oltre al prezzo dell'attività sottostante è molto difficile arrivare ad una valutazione precisa.Ci sono molti metodi di valutazione, alcuni sono i seguenti:Formula di Black e ScholesModello Binomiale di Cox-Ross-RubinsteinMetodo Datar-MathewsModello di Monte CarloModello della Variabile Gamma
  • In der Optionspreistheorie gibt es prinzipiell zwei Herangehensweisen zur Bestimmung des fairen Optionspreises: Mit Hilfe von Abschätzungen ohne Annahmen über mögliche zukünftige Aktienkurse und deren Wahrscheinlichkeiten (Verteilungsfreie No-Arbitrage-Beziehungen, Inhalt dieses Artikels) Durch mögliche Aktienkurse und risikoneutrale Wahrscheinlichkeiten. Hierzu zählen das Binomialmodell sowie das Black-Scholes-ModellBei den verteilungsfreien No-Arbitrage-Beziehungen geht es darum mittels No-Arbitrage-Argumenten, Schranken für Call- und Putwerte zu finden. Für die Ermittlung von No-Arbitrage-Beziehungen (ohne Voraussetzung einer bestimmten Verteilung) wird angenommen, dass die verfügbaren Instrumente Aktien, Zero Bonds sowie Calls und Puts verschiedener Serien sind. Die Optionen sind nicht dividendengeschützt. Es handelt sich um friktionslose Märkte, d. h. es fallen keine Gebühren an; es wird von einem Kauf-Verkauf-Spread abstrahiert. Es gibt keinen Steuereffekt, der sich aus unterschiedlicher Besteuerung von Unternehmensebene und Anlegerebene ergibt. Leerverkäufe sind möglich, Sollzins ist gleich Habenzins. Es besteht kein Ausfallrisiko.
  • Further information: Option: Model implementationIn finance, a price (premium) is paid or received for purchasing or selling options. This price can be split into two components.These are: Intrinsic value Time value
dbpedia-owl:wikiPageExternalLink
dbpedia-owl:wikiPageID
  • 109139 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageLength
  • 4250 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageOutDegree
  • 23 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageRevisionID
  • 104518550 (xsd:integer)
dbpedia-owl:wikiPageWikiLink
prop-fr:wikiPageUsesTemplate
dcterms:subject
rdfs:comment
  • L'évaluation d'une option (un droit d'acheter ou de vendre) est l'estimation de la prime à débourser pour l'acquérir qui représente la probabilité d'exercer celle-ci : plus l'exercice est probable, plus l'option sera chère.Cette valeur théorique, que l'option soit d'achat ou de vente, dépend de divers facteurs, notamment : la différence entre le prix d'exercice et le prix courant (cours de bourse) de l'actif sous-jacent ; la durée restant à courir (« valeur temps ») avant l'échéance de tombée de l'option ( « maturité » ) ; le taux d'intérêt applicable à cette durée ; la volatilité de ce cours (et aussi du cours de l'option elle-même) ; le type d'option, d'où des modèles d'évaluation différents selon qu'il s'agit d'une : option européenne : modèle Black-Scholes ; option américaine : modèle binomial.En particulier, une option d'achat (de vente) vaudra d'autant plus cher que : le prix d'exercice sera bas (haut) ; la date d'échéance sera éloignée ; la volatilité anticipée du sous-jacent sera élevée.Une option d'achat (call) est dans la monnaie, en jeu, ou in the money en anglais, lorsque le prix d'exercice est inférieur au cours du sous-jacent (je peux acheter ce sous-jacent moins cher en exerçant mon call que si je l'achetais sur le marché).Elle est à la monnaie, à parité, ou at the money en anglais, quand le prix d'exercice est égal au cours du sous-jacent (cela m'est égal d'exercer ou non mon call).Elle est hors la monnaie, hors jeu, ou out of the money en anglais, si le prix d'exercice est supérieur au cours du sous-jacent (je n'ai pas intérêt à exercer mon droit d'achat).À l'inverse, une option de vente (put) est dans la monnaie lorsque le prix d'exercice est supérieur au cours du sous-jacent (je peux vendre ce sous-jacent plus cher en exerçant mon put que si je le vendais sur le marché).La valeur de l'option est communément partagée en valeur intrinsèque et valeur temps.
  • Per Prezzature delle Opzioni o Option Pricing si intende il processo attraverso cui si arriva a determinare il valore di un'opzione. Siccome questo valore dipende da un elevato numero di variabili oltre al prezzo dell'attività sottostante è molto difficile arrivare ad una valutazione precisa.Ci sono molti metodi di valutazione, alcuni sono i seguenti:Formula di Black e ScholesModello Binomiale di Cox-Ross-RubinsteinMetodo Datar-MathewsModello di Monte CarloModello della Variabile Gamma
  • Further information: Option: Model implementationIn finance, a price (premium) is paid or received for purchasing or selling options. This price can be split into two components.These are: Intrinsic value Time value
  • In der Optionspreistheorie gibt es prinzipiell zwei Herangehensweisen zur Bestimmung des fairen Optionspreises: Mit Hilfe von Abschätzungen ohne Annahmen über mögliche zukünftige Aktienkurse und deren Wahrscheinlichkeiten (Verteilungsfreie No-Arbitrage-Beziehungen, Inhalt dieses Artikels) Durch mögliche Aktienkurse und risikoneutrale Wahrscheinlichkeiten.
rdfs:label
  • Évaluation d'option
  • Optionspreistheorie
  • Prezzature delle opzioni
  • Valuation of options
owl:sameAs
http://www.w3.org/ns/prov#wasDerivedFrom
foaf:isPrimaryTopicOf
is dbpedia-owl:wikiPageRedirects of
is dbpedia-owl:wikiPageWikiLink of
is foaf:primaryTopic of